HD현대일렉트릭 주가 7% 상승. 투자 방향 검토 (전력설비 관련주)

안녕하세요. 주식하는 돈타령입니다. 오늘은 보유종목 중 상승률이 좋았던 전력설비 관련주 HD현대일렉트릭에 대한 내용을 작성하였습니다. 기업 정보와 실적에 대한 내용을 요약하여 분석하였고, 차트를 관찰하였습니다. 그를 통해 투자 방향에 대해 고찰한 결과를 공유하오니 여러분의 투자에 접목할 만한 인사이트를 얻으시기 바랍니다.

왜 HD현대일렉트릭에 투자하였나?

먼저 필자가 지향하는 투자 전략은 "성장주 가치투자"를 지향하며 차트 분석을 통한 "스윙 트레이딩"으로 수익을 극대화함과 동시에 리스크를 최소화하는 것이 목표다. 필자의 투자 전략에 대해서는 따로 작성할 시간을 만들도록 하고, HD일렉트릭을 매수한 이유는 "성장주 가치투자"에 적합한 종목이었기 때문이다.

이 종목을 처음 발견한 시기는 2023년 12월 말이었다. 항상 그렇듯이 어디에 투자를 할까 고민하며 DART에서 공급계약체결 공시를 검색하던 중 눈에 띄었다. 재무정보를 보니 2022년에 엄청난 성장을 했고, 2023년 추정실적도 엄청났다. 또 2023년 3분기까지의 실적도 훌륭한 수치를 보여주고 있었다. 코로나 특수 때문에 2021년에서 2022년으로 넘어가면서 실적성장을 한 기업은 굉장히 많았으니 차치하더라도, 2023년에 들어서면서 많은 기업들이 성장세가 약화된 와중에 3분기까지 훌륭한 실적을 보여주고 있었다.

긍정적으로 판단한 추가적인 근거는 서버향 전선 수요가 증가하고 있었다는 것과 향후 AI 시장이 확대됨에 따라 서버 증설이 필수불가결하다는 것이다. 전력설비 관련주로서 이 재료는 누구나 알고 있는 재료였으나 PER은 10배 수준으로 벨류에이션에 크게 반영되진 않은 상태였다.

차트를 보니 이미 우상향이 꾸준히 진행되고 있어서 고점이 아닐까? 하는 약간의 망설임이 있었으나 그 당시 중기 조정의 끝물인 것으로 보였고, 실적을 재료로 훨훨 날아오를 수 있을 거라고 전망하여 진입을 결정하게 되었다.

현재는 진입 시점 대비 꾀나 상승하여 만족스러운 수익률을 기록해주고 있고, 비중 조절을 위해 분할 매도하며 수익실현 중이다. 비중을 어느 정도까지 조절할지는 고민 중인 상태이니 향후 투자 방향을 결정하기 위해 기업 분석과 차트 분석을 진행해 보자.

기업 정보 및 분석

코스피 상장사로 전력설비 관련주에 속한다. 전력, 전선, 데이터센터 등의 테마에도 한 발 걸쳐있다. 사업영역은 전자기기 및 에너지 설루션 제작 및 공급이며 경쟁사로 LS일렉트릭, 일진전기, 가온전선, 제룡전기, 대원전선, 효성중공업 등이 있다.

HD현대일렉트릭 기업 실적(재무 정보)

가장 최신 공시인 사업보고서를 정리해 보자.

연도별로 보면, 2023년 매출액 28% 증가, 영업이익 137% 증가, 순이익 60% 증가하여 가파른 성장률을 기록하고 있다. 부채비율은 175%, 유보율은 443%로 건전한 재무 상황을 나타내고 있다. 유보율이 점점 상승하는 상황에서 배당금으로 유보율을 약간이나마 해소해 주는 모습을 보여주나 배당률이 1.22%로 약간은 아쉬운 수준이다. 컨센서스를 보면 향후에 성장률 자체는 낮아지나 20% 이상의 견조한 성장세를 나타낼 것으로 보인다.

분기별로 보면, 2023년 4분기 매출액 14%, 영업이익 45%, 순이익 155% 증가하여 마찬가지로 가파른 성장률을 기록하고 있다. 최근 3분기 연속으로 20% 이상의 영업이익을 나타내주어 분할매수를 꾸준히 진행했었다. 2024년 1분기 컨센서스는 역성장이 예상되고 있으며 이 부분은 향후 주가에 리스크로 받아들여질 수 있으므로 비중 축소를 진행할 수 있을 것이다.

HD현대일렉트릭 주가 정보

주가 : 194,400원
상장주수 : 36,047,135
시가총액 : 7조 75억 원
PER(LTM) : 27.0배
PER(NTM) : 22.2배
PBR : 6.68배

현재 PER(LTM) 30배에 근접한 상태이며 진입 초기의 PER(LTM)인 13배의 2배 가까이 증가한 상태이다. 시장의 관심이 크지 않았다면 성장세 대비 적정 수준의 PER이라고 판단하고 있다. 성장주이기 때문에 NTM PER을 함께 추적하며 실적이 잘 성장하고 있는지, 주가는 적정한 수준인지 추정하면서 매매할 예정이다. 만약 NTM PER이 LTM PER보다 확연히 낮은 시기가 온다면 실적 성장세가 그만큼 뚜렷한 것이니 비중을 확대하는 식으로 대응할 수 있다.

HD현대일렉트릭 차트 분석

일봉 차트를 보면, 전일 7% 상승으로 마감하였다. 7% 상승 전 여러 개의 캔들이 밑꼬리를 만들며 하방경직성을 확인하는 모습이 인상적이다. 금일은 2% 하락 마감하며 매도세가 약간 우위인 음의 도지 캔들을 만들었다. 최근 이란과 이스라엘 간의 무력 충돌 긴장감으로 인해 글로벌 증시가 하락하고 있는 상황에서 장기간 상승의 피로도로 인해 조정이 한차례 나올 가능성이 있다고 보인다.

012

1.일봉 차트 2.주봉 차트 3.월봉 차트 (회색선 클릭 시 변경)

주봉과 월봉 차트를 보면, 연속 장대양봉을 그리고 있어 언제든지 조정받을 수 있는 자리라고 판단된다. 이평선이 안정적으로 정배열을 형성하고 있으며, 중간중간 조정이 오더라도 실적 성장성이 좋기 때문에 우상향 가능하다고 판단하고 있어 스윙으로 대응할 예정이다.

다만 최근 주가상승으로 인해 PER이 높아져 진입 초기에 비해 리스크가 높아졌으나 시장의 관심을 받기 시작하였으므로 벨류에이션을 멀티플로 인정하여 적정 PER을 높이는 것도 고려할만하다 판단된다. 필자가 만약 신규 진입을 하고 싶은 상황이라면 눌림목을 기다렸다가 매수할 것이고, 정말 이 종목이 탐나 당장이라도 사고 싶다면 욕심부리지 않고 분할매수로 접근했을 것이다.

분석 결론 및 여담

현재 보유 중인 종목 HD현대일렉트릭에 대해 재무 분석과 차트 분석을 진행해 보았다. 주가 우상향이 진행되며 PER이 최근 20을 넘어가면서 적정 PER이라고 판단하여 비중 축소를 위해 분할매도 중이었다. 최근 관심받고 있는 전력설비 관련주에 속해있는 종목이기 때문에 벨류에이션에 멀티플을 부여하여 적정 PER을 높일 생각이다. 그러나 1분기 역성장 리스크와 지정학적 리스크로 인해 단기 조정 가능성 존재하다 생각되어 비중 축소를 진행할 예정이다. 글로벌 악재가 어느 정도 해소됨과 동시에 실적을 추적하여 상승여력이 존재한다고 판단되면 차트상 반등 자리에서 비중 확대를 고려하도록 하겠다.

후속글

• "HD현대일렉트릭 매매 일지, 매매 내역 (전력설비 관련주)"
• "HD현대일렉트릭 주가 전망 : 1분기 보고서 분석"