목차
오늘은 AMDY ETF가 무엇인지 상세히 알아보려 합니다. 어떤 특성을 가진 ETF인지 알아보고 나아가 백테스팅을 통해 투자할 만한 가치가 있는지 판단하였습니다. 여러분의 투자에 참고하시어 인사이트를 얻으시기 바랍니다.
AMDY ETF란?
AMDY ETF는 풀네임인 AMD Option Income Strategy ETF에서 알 수 있듯이 AMD의 옵션거래에서 얻는 프리미엄 수익을 월 배당으로 분배하는 상품입니다.
YeildMax의 다른 커버드콜 형식의 ETF 들과 같은 방식으로 운영되고 있습니다. 고배당으로 설계되어 있어 옵션거래 프리미엄만으로 충당하지 못해 ETF의 가치에서 추가로 충당하여 배당하고 있기 때문에 주가 자체는 장기적으로 우하향하는 것이 정상입니다.
YieldMax에서 운영하고 있습니다. 펀드 규모는 약 3.05억 달러, 운용보수는 연 0.99%입니다. 현재까지 평균 시가 배당률은 5.10%, 평균 연 환산 배당률은 61.22%를 기록하고 있습니다.
그러면, AMD와 비교하여 AMDY에 투자할 만한 이유가 있을지 살펴봐야겠죠?
AMDY ETF 자산 구성
AMDY는 AMD 현물을 보유하고 있지 않습니다. 그렇기 때문에 AMD 배당은 AMDY 주주가 분배받을 권리가 없다고 설명하고 있습니다. 물론 1995년 1회 배당 이후 현재까지 AMD은 배당을 지급하지 않아서 신경 쓰지 않아도 될 부분입니다. AMDY의 상세한 자산 구성은 다음 테이블과 같습니다.
| SECURITY NAME | SHARES | MARKET VALUE | WEIGHTINGS |
| AMD 07/19/2024 165.01 P |
-7,505.00 | -4,350,986.23 | -3.70% |
| United States Treasury Note/Bond 0.75% 11/15/2024 |
55,438,000.00 | 54,527,813.93 | 46.41% |
| United States Treasury Note/Bond 2.625% 04/15/2025 |
22,734,000.00 | 22,293,484.65 | 18.98% |
| United States Treasury Note/Bond 3% 07/15/2025 |
20,425,000.00 | 20,007,920.48 | 17.03% |
| United States Treasury Note/Bond 3.875% 01/15/2026 |
20,349,000.00 | 20,057,277.96 | 17.07% |
| AMD US 07/05/24 C160 |
-250.00 | -105,625.00 | -0.09% |
| AMD US 07/05/24 C162.5 |
-160 | -37,360.00 | -0.03% |
| AMD US 07/05/24 C167.5 |
-7,095.00 | -308,632.50 | -0.26% |
| AMD US 07/19/24 C165 |
7,505.00 | 3,827,550.00 | 3.26% |
| First American Government Obligations Fund 12/01/2031 |
4,075,849.97 | 4,075,849.97 | 3.47% |
역시나 AMD 현물은 보유하고 있지 않습니다. 풋옵션, 콜옵션, 채권 등 다양하게 거래하여 프리미엄 수익 창출을 추구하고 있습니다.
AMDY ETF 배당기록
| 연월 | 배당락일 | 배당금 | 배당률 | 연 환산 배당률 |
| 24년 6월 | 24.06.06 | $0.9008 | 5.04% | 60.52% |
| 24년 5월 | 24.05.06 | $0.5115 | 3.08% | 36.98% |
| 24년 4월 | 24.04.04 | $1.1130 | 5.34% | 64.12% |
| 24년 3월 | 24.03.06 | $1.3743 | 5.74% | 68.86% |
| 24년 2월 | 24.02.07 | $1.6743 | 7.52% | 90.26% |
| 24년 1월 | 24.01.05 | $1.4105 | 6.54% | 78.43% |
| 23년 12월 | 23.12.07 | $0.4428 | 2.19% | 26.24% |
| 23년 11월 | 23.11.08 | $1.1181 | 5.36% | 64.32% |
| 평균 | - | - | 5.10% | 61.22% |
AMDY의 평균 배당률은 5.10%, 연 환산 평균 배당률은 61.22%로 배당이 이루어지고 있음을 알 수 있습니다. 다만 프리미엄 수익에 따라 배당률이 다소 편차가 있을 수 있으므로 주의할 필요가 있어 보입니다.
AMDY ETF 수익률(백테스팅)
| 구분 | AMDY ETF | AMD ETF | ||
| 기준일 | 배당 포함 3개월 수익률 |
배당 포함 6개월 수익률 |
배당 포함 3개월 수익률 |
배당 포함 3개월 수익률 |
| 24.06.05 | -12.91% | 20.43% | -18.99% | 42.24% |
| 24.05.05 | -6.73% | 13.77% | -7.21% | 37.31% |
| 24.04.03 | 17.19% | - | 32.91% | - |
| 24.03.05 | 35.69% | - | 75.59% | - |
| 24.02.06 | 20.96% | - | 47.98% | - |
| 24.01.04 | - | - | - | - |
| 23.12.06 | - | - | - | - |
| 23.11.07 | - | - | - | - |
AMDY는 배당을 제외하면 의미가 없으므로 배당을 포함하여 비교해야 합니다. AMDY가 상장되고 배당을 지급한 횟수가 적으므로 3개월 수익률과 6개월 수익률을 비교하면, AMD 대비 변동성이 적음을 알 수 있습니다.
만약 AMD가 횡보한다면 커버드콜의 특성상 AMDY의 수익률이 조금 더 우세할 수 있을 것이며, AMD가 추세적으로 상승한다면 AMDY의 수익률이 낮을 것입니다.
결론 및 여담
지금까지 AMDY ETF가 무엇인지 알아보고, AMD과의 비교 분석을 진행했습니다. 필자는 AMDY 투자 가치에 대해 다음과 같이 결론을 지으려 합니다.
- AMDY는 높은 배당률을 유지하고 있긴 하나 AMD가 상승하는 경우 AMD 대비 수익률이 낮습니다.
- AMD 현물에 투자하는 ETF가 아닌 AMD의 유동성을 이용하여 옵션거래 프리미엄을 추구하는 상품입니다.
- AMD의 변동성을 헷징하길 원하시거나 월 현금흐름을 만들고자 하는 투자자에게 적합하다고 판단됩니다.
- 수익률은 운용사의 실적에 따라 편차가 매우 클 수 있으므로 주의하시기 바랍니다.
여러분의 투자에 도움이 되었길 바랍니다. 감사합니다.
AMDY ETF 배당 정보 포스팅
"AMDY ETF 배당락일, 배당금, 배당률은?"
다른 YieldMax ETFs에 대한 포스팅
"TSLY ETF 분석 : 커버드콜의 함정일까?"
다른 커버드콜 ETF에 대한 포스팅
"KLIP ETF : 중국 인터넷 기업 ETF 투자 방향은?"
'주식' 카테고리의 다른 글
| APLY ETF 배당락일, 배당금, 배당률은? (0) | 2024.07.18 |
|---|---|
| HD현대일렉트릭 매매일지 (24/07/10) (0) | 2024.07.10 |
| TSLY 배당 정보 : 배당락일 및 배당 내역 (0) | 2024.07.03 |
| KLIP ETF : 중국 인터넷 기업 ETF 투자 방향은? (0) | 2024.07.03 |
| XOMO ETF 배당락일, 배당금, 배당률은? (0) | 2024.07.03 |
